不止是比特币期权，所有的投资产品都会有涨有跌，这是由市场的供需关系决定的，根本原因是价值决定价格。期权的潜在收益就是其价值的体现，所以潜在的行权收益最后应无限接近其市场价格。
比特币期权 VS 比特币走势
一般来说，比特币期权的价格是跟着 BTC 的价格走的，也就是说比特币大涨，那比特币看涨期权就会跟着涨，并且涨的幅度往往比 BTC 大， BTC 涨 10%，BTC 看涨期权能涨 100%+。如果比特币大跌，那么比特币看跌期权通常会大涨，比特币看涨期权会大跌。
为什么比特币期权的涨幅比比特币大很多呢？因为比特币期权自带杠杆，杠杆放大了比特币的涨跌。
比特币期权收益计算公式
计算公式如下：
看涨期权=（到期日现货履约价格 - 行权价格）* 一张合约规定买入数量
看跌期权=（行权价格 - 到期日现货履约价格）* 一张合约规定卖出数量
在这个公式中，行权价是固定的，数量也是不变的，唯一会变的就是履约价，即比特币市场价格。所以上面说的比特币期权是跟着比特币走的（通常情况，当然有例外），也就是指的这个。
我们举 3 个栗子来说明。
例一：
市场有很多个用户，对行情的分析不一样，由于市场现货上涨导致期权价格上涨，期权收益不断上升，继续看多的用户，类似 Bob，会在各个价格购入期权合约，期权合约不断上涨。
在市场上期权合约的价格会从开始的 1 千涨到了 1 万。
例二：
市场有很多个用户，对行情的分析不一样，现货跌导致期权收益进一步缩减，用户纷纷为降低损失减价出售。
合约价格会从市场上面的 1 千元跌到 500；最后现货暴涨，导致期权收益大幅度升高，从500 涨到 1 万。
例三：
根据 Bob 的投资可以看出来，现货涨不代表期权会涨，期权有时间限制，时间一到，没有行权价格以上，期权同样没有价值，其价格也会变成 0；
合约价格会从 100 慢慢跌至 0。
总结
我们对上面的内容做一下梳理：
1）交易期权做好止损止盈很重要，期权是自带杠杠的产品，涨跌幅非常大；达到心理价位，类似 Alice，可以止盈；达到行权的特别概率小以后，要做好止损，比如例子三中 Alice，割肉不要心疼；
2）期权有时间价值，时间越长，达到行权价格之上的概率就越大，期权实现收益盈利的概率就越大，期权价格就下跌就越慢，越靠近行权时间，期权的价格就越靠近其收益；因为时间长的，现货价格不好预算，行权收益不好预算；时间越短，现货价格波动不会太大，基本收益已经明了；
3）「『市场价格 - 行权价格 』*合约比例」就是合约潜在行权收益，记住这个公式，就能对期权价格做好比较准确的判断。
以上。如果你对比特币期权还有其他疑问，欢迎在下方留言交流。
延伸阅读：
比特币期权进阶 1：比特币期权交易之短线交易
比特币期权进阶 2：比特币期权交易之行权
比特币期权进阶 3：比特币期权交易之做空（发行期权）
评论
0 条评论
请登录写评论。